Вконтакте Facebook Twitter Лента RSS

Лизинг классифицируется на внутренний и международный. Виды лизинга. Имущество, передаваемое в договоре по ипотеке

Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

Основные понятия лизинга и его виды

Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

  • — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
  • — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
  • — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

Существует такая классификация видов лизинга:

  • Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
  • Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
  • Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

  • С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
  • С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.

Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью:
Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей:
О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано

Основные формы лизинга.

Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

  • Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
  • Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
  • Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
  • Срочный. Одноразовая аренда объектов;
  • Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
  • Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
  • Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
  • Косвенный. Имущество передается через посредника;
  • Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
  • Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

В мировой практике находят применение самые разнообразные виды лизинга. Их классификация может осуществляться по целому ряду признаков.

Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг

В мировой практике наиболее распространены четыре основные модели международных лизинговых операций.

Первая модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в другой стране.

Вторая модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в другой стране, но через расположенную в стране лизингополучателя дочернюю фирму.

Третья модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в другой стране, но через посредника -- расположенную в стране лизингополучателя лизинговую фирму. Фирме-посреднику поручается организация и проведение переговоров, подготовка и заключение на согласованных условиях договора лизинга, а также его исполнение. Юридически отношения между двумя лизинговыми фирмами оформляются обычным агентским соглашением, а расчеты осуществляются в форме либо комиссионного вознаграждения за услуги, либо встречной сделки, либо раздела прибыли.

Четвертая модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации и реализации лизинговой операции с лизингополучателем, находящимся в этой же стране, а исполнение заключенного лизингового договора передает посреднику -- расположенной в другой стране лизинговой фирме -- на указанных выше условиях агентского соглашения.

Необходимо отметить, что одной из основных проблем, стоящих перед лизингодателем, является установление деловой репутации лизингополучателя. Особое значение это обстоятельство приобретает при международных лизинговых операциях. Понятно, что при заключении сделки с иностранным партнером уровень коммерческих рисков существенно возрастает в силу присущих разным странам различий в гражданском и торговом законодательствах, налоговом режиме, методах бухгалтерского учета, практике заключения и исполнения контрактов.

Другой особенностью международных лизинговых операций являются валютные риски, большую часть которых также несет лизингодатель. Заключение долгосрочной сделки, расчеты по которой ведутся в различных валютах, требует надежных гарантий против возможных колебаний валютных курсов, изменений в национальных режимах валютного регулирования, истощения запасов валюты у партнера и других негативных явлений. Условия каждой сделки специфичны, и, как показывает практика, обеспечить высокую степень защиты от валютных рисков можно лишь при тщательном учете всех ее нюансов.

Международные операции более рискованны для лизингодателя и с точки зрения защиты прав собственности на передаваемое в лизинг имущество, а также обеспечения гарантий его возврата по истечении срока договора. Кроме того, сделку может осложнять наличие политических рисков. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Основными типами лизинга являются: 1) долгосрочный лизинг -- лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет; 2) среднесрочный лизинг -- лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет; 3) краткосрочный лизинг -- лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

Срок использования лизингового имущества служит одним из критериев для разграничения финансового и оперативного лизинга, которые особенно распространены в современной деловой практике. Финансовый лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, следующие: -лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг; - право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю; - продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; - - имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию; - претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества; - риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию. Финансовый лизинг имеет несколько различных видов, которые получили самостоятельное название. Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений и возмещением полной стоимости имущества. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю, возмещая свои финансовые затраты и получая прибыль через лизинговые платежи. Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

Оперативный лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю. При этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга. Для оперативного лизинга характерны следующие признаки: - срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно; в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизингополучателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании. Иными словами, лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового имущества, как нового, так и бывшего в употреблении; - обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании; - Лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования; - риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе; - - - - размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества; - по окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизингодателю. По желанию лизингополучатель имеет право продлить договор на новых условиях и даже приобрести лизинговое имущество в собственность. Если финансовый лизинг по своей экономической сущности можно сравнить с долгосрочным финансированием капитальных вложений, то при оперативном лизинге арендные платежи сравнимы с текущими оперативными расходами. Формирование и развитие данного вида лизинга становится возможным с появлением вторичного рынка лизингуемого оборудования, поскольку у арендодателя появляется проблема реализации имущества по окончании срока лизинга. Эта новая проблема вызывает необходимость работы в области управления имуществом и перепродажи имущества, вернувшегося к лизингодателю. Лизингодатель вынужден сдавать лизингуемое оборудование во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Риск, связанный с управлением имуществом, не ограничивается проблемой, что делать с имуществом по окончании срока лизинга -- при оперативной аренде срок договора редко бывает соизмерим со сроком "жизни" имущества. Рост рынка оперативной аренды вызван тем, что арендодатели ищут новых возможностей в области внебалансового финансирования, защиты против рисков, связанных с остаточной стоимостью и уменьшением периодических платежей. Арендодатели под давлением конкуренции вынуждены рассчитывать объемы платежей на базе прибыли после налогообложения и переносить налоговые льготы владения имуществом на арендатора в форме уменьшения лизинговых платежей. Имущество, сдаваемое в оперативную аренду, разнообразно: от автомобилей (именно этот вид имущества в первую очередь диктует необходимость создания "вторичного" рынка) до компьютеров, с которыми связан риск технологического устаревания.

Основные различия между оперативным и финансовым лизингом представлены в таблице:

Оперативный лизинг

Финансовый лизинг

Кратко- и среднесрочный характер сделок

Частичная амортизация оборудования, в первичный срок аренды. По окончании контрактного срока оборудование вновь может быть сдано в аренду

Лизинговый контракт предусматривает участие арендодателя в техническом обслуживании» ремонте и страховании оборудования

Предлагается компаниями-производителями оборудования, их дочерними лизинговыми фирмами и торговыми компаниями

Средне- и долгосрочный характер сделок

Амортизация полной или большей части стоимости оборудования в первичный срок аренды

Лизинговое соглашение сводится преимущественно к финансированию, не предусматривает обязательств арендодателя по оказанию каких-либо услуг

Предлагается банковскими и их дочерними лизинговыми компаниями

Разновидностью финансового лизинга является возвратный лизинг. В сделке такого рода лизингодатель заключает договор на закупку у другой организации имущества с целью его сдачи в аренду этому же юридическому лицу. В этой операции только два участника -- лизингополучатель (бывший владелец имущества) и лизингодатель (специализированная лизинговая компания, банк). Первый пользуется имуществом, постепенно возвращая затраченные лизингодателем капитальные вложения. Таким образом, первоначальный собственник получает от специализированной лизинговой компании полную стоимость имущества, сохраняя за собой право пользования им.

В зависимости от количества участников сделки различают прямой и косвенный лизинг. Прямой лизинг имеет место в том случае, когда лизингодатель одновременно является поставщиком имущества, а сама сделка носит двусторонний характер. При косвенном лизинге между поставщиком имущества и лизингополучателем стоит один или несколько финансовых посредников. Если посредник один, то это-- классичесская трехсторонняя лизинговая сделка. При увеличении числа посредников заключаются сложные многосторонние сделки.

Лизинг поставщику отличается от возвратного тем, что поставщик оборудования хотя и выступает в роли продавца и арендатора одновременно, но не является пользователем имущества, которое он обязательно передает в сублизинг третьему лицу.

Одной из наиболее сложных форм косвенного лизинга считается так называемый раздельный лизинг, или лизинг с использованием дополнительных источников финансирования. Сделки этого типа заключаются, как правило, для реализации дорогостоящих проектов, имеют большое количество участников и отличаются сложностью финансовых потоков.

Особенность раздельного лизинга заключается в том, что лизингодатель, приобретая имущество, оплачивает из своих средств только часть его стоимости. Остальную сумму,обычно до 70-80% стоимости объекта лизинга, он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизингодатель пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости имущества. Важным моментом являются также условия предоставления ссуды. Заемщик -- лизингодатель непосредственно не несет ответственности перед кредиторами за возврат ссуды. Он лишь оформляет в пользу кредиторов залог на переданное в лизинг имущество и уступает им право на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды. Таким образом, основные финансовые риски по сделке несут кредиторы, а ее обеспечением служат имущество и лизинговые платежи.

По типу передаваемого в лизинг имущества различают лизинг движимого имущества , т.е. различных видов технического оборудования, и лизинг недвижимости , т.е. производственных зданий и сооружений.

По степени окупаемости затрат на лизинговое имущество выделяют лизинг с полной и неполной окупаемостью. Лизинг с полной окупаемостью имеет место, когда в течение срока действия одного договора лизингодатель полностью компенсирует затраты на приобретение передаваемого в пользование имущества. При лизинге c неполной окупаемостью компенсируется только часть этих затрат.

В зависимости от условий амортизации передаваемого в лизинг имущества различают лизинг с полной и частичной амортизацией. Лизинг с полной амортизацией означает, что срок действия договора лизинга примерно совпадает с нормативным сроком службы имущества и его стоимость полностью списывается за время исполнения договора. Лизинг с неполной амортизацией предполагает, что период действия договора короче срока службы имущества, и позволяет списать только часть его стоимости.

По характеру и объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества выделяют чистый и так называемый мокрый лизинг. Чистый лизинг имеет место в том случае, когда лизингодатель оказывает только лизинговую услугу, т.е. предоставляет имущество во временное пользование, а его обслуживание и связанные с этим расходы целиком ложатся на лизингополучателя.

«Мокрый » лизинг или полносервисный (частичносервисный) лизинг характеризует то, что лизингодатель предлагает лизингополучателю различные сопутствующие услуги, связанные с обслуживанием лизингового имущества. Если в лизинг передается оборудование, то такие услуги могут включать его регулярное профилактическое обслуживание, ремонт, страхование и т.п. При лизинге особо сложного оборудования с уникальными техническими характеристиками лизингодатель может брать на себя дополнительные обязательства, включая поставку необходимого сырья и комплектующих, обучение персонала, маркетинг и рекламную поддержку продукции лизингополучателя. Данный вид лизинга является одним из самых дорогостоящих.

По виду лизинговых платежей выделяют лизинг с денежным платежом (денежный ), когда все расчеты между участниками сделки осуществляются только в денежной форме; лизинг с компенсационным платежом (компенсационный ), при котором услуги лизингодателя оплачиваются либо поставками товаров, произведенных с использованием лизингового имущества, либо встречными услугами; лизинг со смешанным платежом (смешанный ), когда применяется сочетание денежной и компенсационной форм расчетов.

Для полноты картины отметим, что также необходимо проводить различие между фиктивным и действительным лизингом.

Под фиктивным лизингом понимаются сделки, не связанные с реальной передачей имущества в лизинг и заключаемые только ради получения их участниками необоснованных финансовых и налоговых льгот. К действительному лизингу относятся все реально совершаемые лизинговые сделки.

В западных странах и в России рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В данном параграфе отражены наиболее распространенные из них. Формы лизинга становятся с каждым днем все разнообразнее, отвечая все новым запросам развивающейся мировой экономики, расширяя многообразие признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей; степень риска для лизингодателя и другое.

Почему же при лизинговых сделках и в определении лизинга и различных его видов используются такие экономические категории как кредит и аренда, но, вместе с тем, мы выделяем лизинг в отдельное понятие? В следующем параграфе данной главы дается ответ на этот вопрос и рассматриваются более подробно отличительные черты лизинга от других экономических категорий, таких как кредит и аренда, а так же достоинства и недостатки всех этих финансовых инструментов.

Здравствуйте, дорогие читатели финансового журнала «сайт»! В этом выпуске мы расскажем про лизинг : что это такое, чем он отличается от кредита, в чем преимущества и недостатки лизинга, какие виды лизинга существуют, а также что выгоднее – лизинг или кредит.

Ни для кого уже не является чем-то неожиданным и оригинальным приобретение чего-либо с использованием заемных средств . , займы коммерческих организаций прочно вошли в современную жизнь и являются важной составляющей для формирования и активного функционирования рынка.

Статья посвящена лизинговым соглашениям , которые в России чаще всего заключаются при осуществлении предпринимательской деятельности . Это связано с тем, что приобретение имущества в лизинг организациями и лицами, не занимающимися коммерцией, стало возможным сравнительно недавно . А ведь в ряде случаев, именно приобретение чего-либо в рамках лизинга может быть более выгодным и удобным.

Лизинг – современный инструмент финансовой сферы, поэтому информация о видах лизинга, его отличиях от других кредитных продуктов будет полезна автолюбителям, предпринимателям, а также тем, кто только собирается открыть собственное дело с использованием заемных средств и оборудования. В отдельных статьях мы уже писали, с полного нуля и где можно получить без залога.

А вот о том, как удобнее и выгоднее воспользоваться лизинговыми услугами пойдет речь в данной публикации.


Лизинг: определение и понятие термина, виды и формы лизинга, основные отличия от кредита, преимущества и недостатки

1. Что такое лизинг простыми словами - определение и сущность лизинга 📃

Дословно термин «лизинг» переводится как «сдавать, брать в аренду» , но основным отличием лизинговой операции от обычного предоставления имущества в аренду, является возможность последующего выкупа используемого имущества с учетом внесенных платежей .

Лизинг — это форма кредитования , при которой определенное имущество предоставляется во временное пользование и владение за плату.

1.1. Субъекты и объекты лизинговых отношений

Субъектами лизинговой операции являются:

  • лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, получающее возможность использования какого-либо имущества на условиях договора лизинга;
  • лизингодатель – кредитная организация, юридическое лицо, а также физические лица, предоставляющие услугу лизинга;
  • страховщик , осуществляющий страхование сделки и (или) передаваемого имущества;
  • поставщик имущества – продавец или производитель определенного оборудования, дилер, собственник имущества.

Лизингополучатель и лизингодатель являются обязательными участниками лизингового соглашения и представляют основные стороны договора.

Страхование сделки и самого имущества, передаваемого в лизинг, осуществляется на усмотрение лизингодателя, условия страхования, его стоимость и объём определяются по соглашению сторон.

Лизингодатель может являться владельцем передаваемого имущества, а может только предоставлять услугу передачи имущества во временное пользование от поставщика к лизингополучателю.

Объектом лизинговых отношений может выступать практически любое непотребляемое имущество (за исключением земельных участков и иных природных объектов, а также предметов, свободный оборот которых ограничен или запрещен).

Это могут быть:

  • сооружения и здания;
  • оборудование, производственные линии;
  • предприятия;
  • транспорт различного назначения;
  • иное имущество, в использовании которого заинтересован лизингополучатель.

1.2. В чем заключается экономический смысл лизинга?

Используя лизинговые операции для получения возможности фактического владения определенным имуществом, можно получить существенную выгоду в отличие от прямого приобретения на собственные или заемные средства.

Это достигается за счет того, что лизингополучатель может использовать интересующее его имущество практически сразу после внесения первоначального взноса, составляющего, как правило, не более 30 % от рыночной стоимости.

Оставшаяся сумма выплачивается в сроки, предусмотренные конкретными соглашениями, вариативность и гибкость которых, выгодно отличает их от кредитных договоров.

Например , платежи могут носить сезонный характер, исходя из специфики имущества и вида предпринимательской деятельности.

Ещё одним плюсом использования имущества на основании лизингового договора, является то, что несмотря на возможность эксплуатации предмета лизинга, налоги на такое имущество не начисляются (обязанность оплачивать налог на имущество появляется только после приобретения права собственности).

Итак, эксплуатация имущества на основании соглашения о лизинге может иметь следующие преимущества:

  • возможность сразу не расходовать значительные денежные средства;
  • разнообразие условий предоставления имущества в лизинг;
  • эксплуатируемое имущество не облагается налогом.


Формы, типы и виды лизинговых операций

2. Виды лизинга - обзор 4 основных видов 📑

Лизинг часто воспринимается только как финансовый инструмент для осуществления предпринимательской деятельности , в основном связанной с использованием какого-либо оборудования.

Это связано с тем, что в Российской Федерации изначально лизинговое имущество могло использоваться только в предпринимательских целях , а само законодательство, регулирующее лизинговые взаимоотношения, имело ряд серьезных противоречий и разночтений.

Возможность получения имущества в лизинг для потребительских целей стало возможным с 2011 года , тогда как в странах Западной Европы, приобретение имущества путем выполнения лизинговых соглашений, является распространенной практикой .

Вид №1. Лизинг авто

Взять автотранспорт в лизинг может как физическое , так и юридическое лицо . В отличие от обычной аренды, у лизингополучателя имеется возможность дальнейшего получения транспорта в собственность при выполнении условий, указанных в договоре. Более подробно о мы уже рассказывали в одной из предыдущих статей.

Автолизинг является довольно надежным видом лизинговых операций для специализирующихся на этом компаний, так как автомобили, коммерческий и грузовой транспорт относятся к достаточно ликвидному имуществу , популярному на вторичном рынке.

Обязательная постановка транспорта на учет в соответствующих государственных структурах позволяет найти такое имущество в случае недобросовестного поведения получателя или противоправных действий сторонних лиц.

Приобретение автомобиля в лизинг имеет определенные выгоды:

  • оплата за транспорт происходит не сразу, а постепенно, в соответствии с заключенным лизинговым соглашением. Пользоваться же приобретенным таким образом транспортом, можно сразу после внесения первого платежа;
  • в отличии от покупки автомобиля в кредит, лизинговые операции могут оформляться с самыми разнообразными условиями. Это касается способов и сроков внесения платежей, условий эксплуатации и получения права собственности на транспорт. Получателю может быть предложен максимально удобный график внесения платежей , а при окончании действия договора лизинга, транспорт может быть возвращен или приобретен в собственность при внесении оставшейся суммы (если стоимость имущества не была покрыта полностью выплатами по договору);
  • юридические лица, использующие транспорт на условиях лизингового договора получают определенные налоговые преференции;
  • оформление автотранспорта в лизинг значительно проще чем, заключение кредитного договора. Не требуется сразу переоформлять право собственности, упрощенный процесс проверки лизингополучателя и его платежеспособности;
  • сделки по передаче транспорта в лизинг оформляются значительно быстрее, чем при получении кредита. Зачастую, с момента подачи заявки до подписания лизингового соглашения, проходит от 1 до 3 дней .

Таким образом, если целью лизингополучателя является временная эксплуатация какого-либо транспорта, то, конечно же, лизинг станет наилучшим способом получения возможности воспользоваться нужным автомобилем.

Для приобретения автомобиля сразу в собственность может быть привлекательным и получение , но при лизинге за время эксплуатации конкретного транспортного средства можно чётко определить, подходит ли определенная марка или модель автомобиля для конкретных целей или конкретного пользователя .

И если автомобиль по каким-то причинам не подошёл, то достаточно просто вернуть его лизингодателю, не думая о том, как на вторичном рынке.

В настоящее время, так как из гражданского законодательства исключены требования об осуществлении лизингополучателем предпринимательской деятельности, достаточно большое количество организаций осуществляет предоставление транспортных средств в лизинг.

Поэтому выбрать наиболее подходящий для себя вариант, как по условиям соглашения, так и по предмету лизинга, особой сложности не представляет.

Автотранспорт может использоваться как в личных , так и в коммерческих целях . Поэтому именно на примере этого объекта заемных отношений можно составить наглядную сравнительную таблицу , демонстрирующую отличия в оформлении и эксплуатации автомобиля, приобретенного в лизинг или в кредит .

Таблица сравнения лизинга и кредита

Параметры сравнения Кредит Лизинг
Первоначальный взнос Обязателен, не менее 10 % от стоимости автомобиля. На усмотрение лизинговой компании, может составлять от 0 до 50 % от стоимости автомобиля
Предоставляемые документы Документы, удостоверяющие личность, водительское удостоверение, документы, подтверждающие достаточный уровень дохода, трудовая книжка. Могут понадобиться дополнительные документы и справки (согласие супруга, справки об отсутствии различных задолженностей, военный билет и т.п.). В ряде случаев применяется упрощенный порядок предоставления кредита с меньшим количеством документов заемщика, но при этом увеличивается стоимость кредита или размер первоначального взноса. Паспорт, водительское удостоверение.
Страховка Обязательное страхование и ОСАГО за счет заемщика в страховых компаниях, предлагаемых кредитной организацией, часто по ставкам выше средних. , КАСКО по договоренности с лизингодателем. В ряде случаев, отсутствие КАСКО может привести к удорожанию лизинга.
Возникновение права собственности Транспорт сразу переходит в собственность заемщика, однако остается в залоге у кредитной организации на весь срок действия кредитного договора. Распоряжение транспортом, таким образом, ограничено (его нельзя продать, переоформить, заложить). Транспорт остается в собственности лизингодателя. После выполнения договор, может быть переоформлен в собственность получателя или возвращен лизинговой компании.
Время оформления От 3 до 10 рабочих дней. Достаточно быстро, существуют компании, принимающие решение о предоставлении транспорта в лизинг в течение 1 дня.
Ограничения эксплуатации Необходимость регулярного сервисного обслуживания за счет заемщика в аккредитованных технических центрах с завышенной стоимостью работ и запчастей. Выезд транспорта за пределы РФ только с согласия лизингодателя. Разнообразные варианты условий технического обслуживания, сервис может входить в стоимость лизинга.
Дополнительные услуги Нет Могут включаться в договора лизинга, отличающиеся значительной вариативностью. Оплата транспортных налогов может осуществляться самим лизингодателем, как собственником транспорта.
Изъятие в случае невыполнения условий договора На основании решения суда. В кредитную историю заемщика вносится негативная информация. По решению лизингодателя.

Вид №2. Лизинг оборудования (техники и пр.)

Качественные показатели деятельности предприятия, его конкурентоспособность в значительной мере зависят от функциональности и технологической оснащенности используемого оборудования. Возможность своевременно обновлять имеющиеся производственные мощности на собственные средства есть далеко не у каждой организации, занимающейся производством или оказанием услуг.

В результате многие компании работают на устаревшем и частично неисправном оборудовании , жертвуя качеством и объемом выпускаемой продукции или выполняемых работ. При этом довольно значительные средства затрачиваются на ремонт и профилактику оборудования, а его стоимость при этом уменьшается вследствие амортизации.

Выходом из подобных ситуаций может стать получение нужного оборудования на условиях лизинга с правом последующего выкупа в собственность.

Целесообразность использования оборудования, полученного в лизинг, определяется следующими преимуществами данного финансового инструмента:

  • своевременное обновление производственных мощностей и вспомогательного оборудования;
  • более комфортное распределение финансовой нагрузки за счет разделения платежей;
  • уменьшение налоговой нагрузки;
  • сравнительно простое оформление документов и необязательность наличия залога.

Возможность полного выкупа взятого в лизинг оборудования целесообразно использовать при длительном сроке его износа, иначе после истечения срока договора, приобретение в собственность устаревшего и изношенного имущества, будет бессмысленным и ляжет дополнительным налоговым и финансовым бременем.

Если предметом лизинговой операции выступает узкоспециализированное или быстроизнашивающееся оборудование, компания предоставляющие услуги по лизингу может потребовать предоплату или залог. Но даже в этом случае использовать такое имущество в рамках лизинга может быть выгоднее , так как после отпадения необходимости в таком оборудовании, не потребуются прилагать усилия для его сбыта.

Вид №3. Финансовый лизинг

Данный вид лизинга, конечно же, не предполагает непосредственную передачу получателю финансовых средств, ведь деньги не относятся к непотребляемым вещам и не могут быть объектом лизинговых отношений.

Финансовый лизинг – это трехсторонняя сделка, заключающаяся в приобретении лизингодателем у какого-либо продавца определенного имущества с последующей его передачей во временное пользование получателю с правом выкупа, то есть в лизинг.

Характеристики имущества, а иногда и место, где лизингодатель должен прибрести требующийся актив, может определять сам лизингополучатель, снижая таким образом свою сиюминутную финансовую нагрузку.

Лизингодатель, выступающий здесь в роли инвестора, получает часть потраченных денег за счет первоначального взноса или авансового платежа, а его прибыль закладывается в платежи, постепенно вносимые получателем. Например, начинающие предприниматели в сфере работают по этой схеме.

Вид №4. Лизинг персонала

В российском законодательстве данный термин считается некорректным, так как люди не могут быть предметом арендных отношений. Поэтому в оформляемых документах используется более привычный термин – предоставление персонала .

Отличием такого обеспечения предприятия нужными специалистами от аутсорсинга является, как правило, более короткий период использования привлекаемого персонала и ограничение функций профессиональной поддержки.

При аутсорсинге привлекаемому персоналу обычно передаются функции по обеспечению целых инфраструктурных систем предприятия сроком не менее 1 года .

Лизинг персонала может осуществляться на более короткие сроки и касаться различного объема работ.

С января 2016 года в России существует запрет на заемный труд, за исключением следующих случаев:

  • использование временных работников в аффилированных структурах;
  • наличие между сторонами акционерного соглашения;
  • предоставление персонала аккредитованной организацией, выступающей как агентство занятости.

Таким образом, воспользоваться лизингом в виде предоставления персонала, можно обратившись в специализирующееся на этом кадровое агентство.

Использование лизинга персонала может иметь следующие преимущества :

  • отпадает необходимость в длительном поиске требующихся специалистов;
  • уменьшение издержек по кадровому и бухгалтерскому сопровождению привлекаемого персонала;
  • отсутствие обязанностей по предоставлению определенных социальных гарантий;
  • возможность более длительной оценки сотрудника, рассматриваемого на постоянное оформление на работу в организацию, выступающую заказчиком;
  • исключение простоев и потерь в случае заболевания сотрудников (ответственность в случаях подобного рода несет агентство).

В то же время, такой способ привлечения персонала может иметь ряд недостатков :

  • за предоставление персонала агентство берет комиссию, что может увеличивать размер средств, затрачиваемых на обеспечение конкретных функций предприятия;
  • вероятность более низкой квалификации сотрудников при одинаковом размере зарплат;
  • отсутствие возможности проверки благонадежности и квалификации персонала перед допуском к выполнению работ;
  • вероятность нелояльного отношения привлеченных работников к руководству организации, проводимой политике.

Для уменьшения возможности возникновения негативных для предприятия последствий, важное значение имеет профессионализм самого агентства занятости и, как следствие, его репутация на рынке предоставления кадровых услуг. Именно агентство осуществляет отбор работников согласно требованиям организации-заказчика, и именно на нем лежит обязанность предоставления большей части социальных гарантий перед персоналом.


Прочие виды лизинга

Виды лизинга могут квалифицироваться не только по объекту лизинговой операции, но и по степени риска, срокам лизингового соглашения .

По степени риска лизинг классифицируется следующим образом:

  • необеспеченный лизинг – дополнительные гарантии выполнения договора со стороны лизингополучателя не предоставляются. Такой гарантией может быть, например, обязанность выплаты неустойки при досрочном прекращении договора;
  • частично обеспеченный лизинг – сделка и имущество застрахованы;
  • гарантированный лизинг – риски распределены между несколькими участниками лизингового соглашения, выступающими гарантами лизингополучателя.

Если рассматривать лизинговые соглашения с точки зрения срока их действия по отношению к амортизации арендуемого имущества, то следует выделить оперативный лизинг , также называемый сервисным .

Оперативный лизинг имеет место, когда предусмотренная соглашением плата не покрывает полностью стоимость предмета лизинга, и срок действия такого соглашения существенно меньше периода полной амортизации объекта договора.

Такой вид лизинга применяется в отношении быстро устаревающей техники и оборудования или технически сложного имущества, требующего постоянного профессионального обслуживания.

Подобные соглашения, как правило, предусматривают выполнение определенных мероприятий по установке и техническому обслуживанию предмета лизинга. Поэтому такое предоставление имущества в лизинг иногда и называется сервисным .

Плата за услуги, сопутствующие эксплуатации объекта, может включаться в соответствующие платежи за пользование имуществом или осуществляться отдельно.

Оперативный лизинг выгоден при осуществлении относительно краткосрочных проектов , когда нет необходимости в конечном получении права собственности на используемое имущество.

В связи с этим, для уменьшения рисков для лизингодателя, оперативный лизинг часто предоставляется на условиях, увеличивающих издержки и ответственность получателя:

  • более высокая плата за использование имущества;
  • необходимость внесения аванса, предоплаты;
  • в контракте предусмотрены неустойки в случае досрочного прекращения эксплуатации предмета лизинга;
  • другие дополнительные условия, гарантии со стороны получателя.

Для оптимизации налоговых аспектов деятельности предприятия иногда может применяться, так называемый, возвратный лизинг , когда лизингополучатель продает принадлежащее ему конкретное имущество лизингодателю на условии последующего предоставления этого имущества в аренду получателю. Используемые активы, таким образом, не учитываются как средства предприятия, что позволяет снизить налоговую нагрузку.

При выборе наиболее подходящего лизингового соглашения следует учитывать не только объект лизинга, но и выбирать такой вид операции, который будет отвечать и другим интересам получателя в части касающейся различных сопутствующих платежей, ремонта и обслуживания арендуемого имущества, гарантий соблюдения прав и т.п.


Процесс лизинговой сделки — 5 главных шагов

3. Как работает лизинг - порядок оформления лизинговых сделок 📝

Несмотря на сравнительную простоту лизинговых операции, как и при использовании любых финансовых инструментов, требуется следование определенным правилам.

Заключение лизингового соглашения происходит в несколько основных этапов , каждый из которых должен грамотно оцениваться как с юридической , так и с финансовой точки зрения .

Шаг №1. Выбор лизинговой компании и объекта лизинга

В сравнении с более развитыми странами, рынок лизинговых услуг в России несколько ограничен в объеме и в спектре предоставляемых услуг, однако больших проблем в поиске лизинговой компании в настоящее время не существует .

Объект лизинга определяется исходя из потребностей и финансовых возможностей потенциального лизингополучателя.

При выборе лизинговой компании не лишним будет ознакомиться с отзывами о её работе, изучить типовые документы, оформляемые такой организацией.

Вывод о том, подходит ли рассматриваемая компания для заключения с ней соглашения можно сделать, проанализировав следующую информацию:

  • история компании на финансовом и инвестиционном рынках;
  • количество выполненных соглашений и действующих договоров;
  • наличие филиалов компании, штат сотрудников, уровень их квалификации;
  • открытость компании, доступность предоставляемых услуг и информации о них;
  • ограничения и условия по договорам лизинга в сравнении с другими компаниями.

Шаг №2. Ознакомление с условиями лизинговой сделки и предварительное согласование

После установления контакта с понравившейся компанией, предоставляющей лизинговые услуги, следует провести предварительные переговоры об условиях предоставления конкретного имущества в лизинг.

Важными позициями в рассматриваемых соглашениях это:

  • величина первоначального взноса;
  • гарантии соблюдения интересов сторон;
  • размер и периодичность выплат;
  • срок действия договора;
  • условия прекращения договора.

После предварительного одобрения условий потенциального соглашения, лизингополучатель составляет заявку и подготавливает требующиеся документы. Лизингодатель, в свою очередь, осуществляет анализ получателя, оценивая в первую очередь его финансовое состояние.

Шаг №3. Составление договора лизинга

Для заключения договора могут потребоваться различные документы, основными из которых являются:

  • непосредственно заявка на получение лизинга;
  • отчетность бухгалтерии получателя (если таковым является юридическое лицо, например , ООО — как его открыть мы писали ) за определенный период времени;
  • документы, удостоверяющие личность, регистрационные и уставные документы компании;
  • договор с поставщиком предмета лизингового соглашения;
  • документы о страховании объекта лизинга.

В зависимости от предмета договора и особенностей сторон, лизингодателю могут потребоваться и иные документы и справки, характеризующие получателя или имущество, передаваемое в лизинг.

Сам договор лизинга обязательно включает в себя:

  • описание предмета договора;
  • установочные данные сторон;
  • существенные условия соглашения;
  • срок действия соглашения;
  • график внесения арендных платежей;
  • условия последующего выкупа или возврата арендуемого имущества;
  • права и обязанности участников соглашения;
  • ответственность сторон, в том числе за невыполнение условий договора.

Шаг №4. Внесение первоначального взноса и поставка-приемка лизингового имущества

После заключения договора получатель оплачивает первый взнос и принимает предмет лизинга во временное владение.

Обратите внимание! Право собственности на такое имущество сохраняется за лизингодателем на время действия соглашения , а получатель вправе использовать имущество в предусмотренных договором целях при своевременной оплате в соответствии с графиком платежей.

Если в договоре участвует поставщик имущества, то обязанность поставки предмета лизинга получателю, как правило, возлагается на него.

Шаг №5. Использование предмета лизинга и оформление его в собственность

В случае нарушения условий соглашения (нецелевое использование предмета договора, задержки в оплате) , лизингодатель вправе требовать возврата, принадлежащего ему на правах собственности, имущества.

Ответственность за порчу и поломку имущества несет получатель (если иное не предусмотрено соглашением, например , договором сервисного лизинга ).

Если условия соглашения выполнены в полном объеме, то после погашения соответствующей суммы, указанной в договоре, право собственности на имущество, переданное в лизинг, переходит получающей стороне.

Прибыль от использования, взятого в лизинг имущества, является собственностью лизингополучателя.


Лизинг или кредит — в чем разница, что лучше и выгоднее

4. Чем отличается лизинг от кредита и что выгоднее 📊

Как отмечалось выше, основным и главным отличием лизинга от кредита является момент перехода права собственности на объект соглашения .

При покупке в кредит право собственности на имущество оформляется сразу на получателя, а в случае лизинга , имущество может перейти в собственность лизингополучателя после окончания действия соответствующего договора .

При принятии решения о предоставлении имущества в лизинг кредитная история получателя не имеет такого значения, как при получении кредита и в некоторых случаях может вообще не анализироваться. Однако финансовое состояние получателя будет являться предметом изучения, как при получении кредита, так и при оформлении имущества в лизинг.

Лизинг или кредит — что выгоднее в кризис

Что же касается целесообразности относительно использования во время периодов нестабильности экономики, то большинство аналитиков отдает предпочтение лизинговым соглашениям , что определяется рядом факторов, имеющих повышенное значение во время кризиса:

  • более низкий первоначальный взнос (отличие от взноса по кредиту на 5-10%);
  • частое предоставление скидок при заключении лизинговых соглашений (согласно статистике, скидки предоставляются при оформлении 70-90% лизинговых сделок);
  • возможность получения преимуществ при начислении налогов;
  • меньший период времени на рассмотрение и оформление сделки, более простая процедура, чем при получении кредита.

5. Часто задаваемые вопросы по лизингу (FAQ)

При столкновении с малознакомыми кредитными продуктами часто возникает много вопросов, на некоторые из которых хочется ответить отдельно.

Вопрос 1. Что может быть предметом лизинга?

Согласно действующего законодательства, предметом лизинга могут выступать практически любые непотребляемые вещи, включая:

  • имущественные комплексы и предприятия;
  • сооружения, помещения и здания;
  • транспортные средства различного назначения;
  • оборудование (производственное, сервисное, торговое и т.д.);
  • иное недвижимое и движимое имущество, являющееся непотребляемым.

При этом предметом лизинговых операций не могут являться:

  • земельные участки;
  • природные объекты;
  • имущество, свободный оборот которого ограничен или запрещен, за исключением имущества военного назначения и определенного оборудования иностранного производства узкоспециализированного назначения. Лизинг такого имущества осуществляется на основании международных договоров в порядке определяемом Президентом РФ.

Вопрос 2. Кто может стать лизингополучателем?

Участвовать в качестве получателя в лизинговых операциях могут и резиденты и нерезиденты РФ, как юридические лица, так и физические (в том числе индивидуальные предприниматели). Мы уже рассказали, в отдельной статье.

Кроме этого лизингополучателем может выступать и бюджетное учреждение .

Вопрос 3. Что такое сублизинг? Законно ли это?

Достаточно часто встречаются случаи, когда лизингополучателю полученное имущество (техника, транспорт и пр.) больше не нужно или на данный момент отсутствует возможность его использовать. Тогда возникают вопросы, а можно ли сдавать предмет лизинга в аренду? Данная ситуация и является сублизингом .

Такая сделка законна при условии соблюдения всех соответствующих условий. Для законности сделки заключается договор сублизинга (договор финансовой субаренды) , где сторонами договора будут субарендатор (новый приобретатель имущества) и прежний лизингополучатель.

При этом организация-лизингодатель (владелец имущества) даёт письменный запрет или согласие на совершение сделки.

Вопрос 4. Как правильно выбрать лизинговую компанию?

При выборе лизинговой компании следует понимать, что в условиях экономического спада и нестабильности, владельцы имущества сталкиваются со сложностью извлечения прибыли как от самостоятельного использования активов, так и при их реализации. Поэтому определенные вещи, особенно имеющие высокую стоимость, всё реже приобретаются без привлечения заемных средств.

Вследствие этого, в настоящее время не ощущается недостатка в организациях, оказывающих лизинговые услуги и при выборе такой организации, следует уделять внимание компаниям, предлагающим наиболее выгодные для клиента условия .

Вместе с этим, следует хотя бы немного проанализировать деятельность лизинговой компании, изучив её историю на рынке, оценив объем уже закрытых сделок .

Серьёзность и стабильность компании можно оценить, исходя из степени открытости информации о её деятельности, доступности предоставляемых услуг.

6. Заключение + видео по теме публикации 🎥

В современном мире с большим разнообразием финансовых инструментов, лизинг является довольно удобным и сравнительно простым способом получения возможности использовать необходимое имущество.

Поэтому хотя бы поверхностное знание о существовании лизинговых операций и предоставляемых ими возможностях, будет полезным не только каждому предпринимателю, но и обычным людям.

И видео на тему «Развитие лизинга в России», где эксперт рассказывает про тонкости и особенности развития лизинга.

Сегодня в мировой практике используются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется собственными специфическими особенностями. К самым распространенным формам лизинга относятся:

  • operatinglease (операционный или сервисный);
  • financial lease (финансовый или капитальный);
  • sale and lease back (возвратный);
  • leveraged lease (раздельный или кредитный);
  • direct lease (прямой) и др.

Но стоит отметить, что существующие в настоящее время виды подобных соглашений – это разновидности 2-х базовых форм лизинга - операционный либо финансовый.

Меню статьи

Классификация форм

По отношению непосредственно к арендуемому имуществу, как правило, лизинг делится на 3 составляющих.

  1. Частичный лизинг (т.е. на лизингодателя возлагаются только отдельные функции обслуживания имущества).
  2. Полный лизинг (т.е. лизингополучатель берет на себя все затраты по обслуживанию имущества).
  3. Чистый лизинг (т.е. все затраты по обслуживанию берет на себя лизингополучатель).

По типу финансирования лизинг разделяется на срочный (при одноразовой аренде имущества), и возобновляемый (когда по истечении первостепенного срока договор лизинга продлевают на следующий период). В данном варианте разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю без заключения новых соглашений/контрактов дополнить перечень арендуемого оборудования.

Виды лизинга

Лизинг в зависимости от состава субъектов (участников) сделки:

  1. Прямой лизинг – поставщик (собственник имущества) самостоятельно сдает свой объект в лизинг (двусторонняя сделка). Однако по действующим российским законам лизинговая компания обязательно должна принимать участие в лизинговой операции. Этот фактор является прямой причиной того, что операции прямого лизинга в России на данный момент невозможны.
  2. Косвенный лизинг – передача имущества через посредника.
  3. Акционерный (раздельный) лизинг - участвуют несколько компаний поставщиков, лизингодателей с привлечением кредитных финансов у ряда банков. Также сюда входит страхование лизингового имущества и возврат лизинговых платежей при помощи страховых пулов.

Лизинг по типу имущества:

  • лизинг недвижимости (сооружения, здания и т.д.);
  • лизинг движимости (техника, автомобили, оборудование и т.д.), в том числе бывшей в употреблении и новой.

Лизинг по уровню окупаемости:

  • лизинг с неполной окупаемостью имущества – в течение действующего срока одного лизингового договора совершается частичная амортизация имущества, соответственно окупается только ее часть;
  • лизинг с полной (либо близкой к полной) окупаемостью имущества – в течение действующего срока лизингового договора происходит близкая к полной или полная амортизация имущества и выплата лизингодателю стоимости имущества.

Лизинг в соответствии с окупаемостью (условиями амортизации):

  • операционный (сервисный) лизинг. Операционный лизинг представляет собой определенные арендные отношения, когда связанные с приобретением и соответственно содержанием сдаваемого в аренду имущества – расходы лизингодателя арендными платежами не покрываются в течение лизингового контракта. Зачастую контракт заключается на срок до 3-х лет.
  • финансовый (капитальный) лизинг. Финансовый лизинг представляет собой связь партнеров, которая в течение действующего периода договора (соглашения) предусматривает между сторонами выплату лизинговых платежей, покрывающих абсолютную себестоимость амортизации оборудования либо большую его часть, а также прибыль и дополнительные издержки лизингодателя. По завершению срока лизингового договора лизингополучатель может по остаточной стоимости приобрести объект сделки, заключить новое соглашение на меньший срок и вернуть объект сделки компании по льготной ставке.

В зависимости от участников сделки лизинг подразделяется на 2 сектора:

  1. Внутренний (участники сделки принадлежат исключительно одной стране).
  2. Внешний (международный) — (один из участников принадлежит другой стране). В свою очередь международный лизинг подразделяется на:
    • импортный, т.е. лизингодатель является зарубежной стороной;
    • экспортный, лизингополучатель является зарубежной стороной.

По отношению к амортизационным, налоговым льготам различают лизинг с применением льгот непосредственно по налогообложению имущества, разных сборов, НДС, прибыли, ускоренной амортизации и т.д. и без использования льгот.

Разделение лизинга по характеру платежей

По характеру лизинговых платежей лизинг разделяется в зависимости от:

  1. Вида лизинга (оперативный, финансовый).
  2. Формы расчетов между лизингополучателем и лизингодателем:
    1. денежные (все платежи в денежной форме);
    2. компенсационные (платежи в форме поставки товаров, изготовленных на оборудовании, сданном в лизинг или путем зачета услуг, которые друг другу оказывают лизингополучатель и лизингодатель);
    3. смешанные (платежи в обеих указанных формах).
  3. Состава учитываемых элементов платежа (дополнительные услуги, амортизация, страхование, лизинговая маржа и т.д.).
  4. Применяемого метода начисления:
    1. с авансом;
    2. с фиксированной общей суммой;
    3. с учетом выкупа лизингового имущества по остаточной цене;
    4. с учетом периодичности внесения (ежемесячные, ежеквартальные, полугодичные, ежегодные);
    5. с учетом срочности внесения (начало, середина или конец периода платежа);
    6. с учетом варианта уплаты в зависимости от условий договора и финансового состояния лизингополучателя (т.е. равномерно-равными долями или с уменьшающимся и увеличивающимся размером).

Виды лизинга по уровню риска для лизингодателя

Гарантированный (обеспеченный) лизинг, при котором риски, как правило, распределяются между несколькими субъектами (гарантами лизингополучателя или страховыми компаниями специализация которых – страхование возврата лизинговых платежей и лизингового имущества).

Частично обеспеченный лизинг, подразумевает наличие страхового депозита, компенсирующего определенную долю затрат лизингодателя, а также «замороженного» на счетах заемной (кредитной) организации до завершения срока договора (соглашения) и абсолютного выполнения своих обязательств лизингополучателем.

Необеспеченный лизинг – это когда лизингополучатель по факту не представляет лизингодателю дополнительных гарантий четкого выполнения своих обязательств.

Термин лизинг происходит от английского слова "leasing" — аренда. В английском языке существует понятие оперативного и финансового лизинга. Оперативный лизинг соответствует понятию обыкновенной аренды в российском законодательстве, а финансовый лизинг — финансовой аренды, или лизингу. Поэтому, употребляя термин "лизинг" применительно к России, имеем в виду финансовую аренду или то, что соответствует английскому "financial leasing".

Лизинг (согласно федеральному закону "О лизинге") — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Следовательно, лизинг является видом предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в приобретение имущества в собственность и передачу его в аренду.

Лизинговые отношения рассматриваются законодательством как инвестиционные и осуществляемые в рамках треугольника: поставщик (производитель) — лизингодатель (инвестор) — лизингополучатель (пользователь).

Лизинг — это комплекс имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением имущества и последующей передачей его во временное пользование.

Это договор финансовой аренды, по которому лизингополучатель (арендатор) может использовать имущество, принадлежащее лизингодателю (арендодателя) и приобретенное по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату. Важнейшим элементом этого договора является то, что юридическая собственность (сохраняемая лизинговой компанией) отделяется от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). Лизинговую компанию интересует способность арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы или собственный капитал. Такой договор особенно удобен новым, малым или средним предприятиям, не имеющим длительной финансовой истории. Обеспечением сделки является само лизинговое имущество.

Иными словами, лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе лизингополучателя приобретает имущество (оборудование) и отдает в пользование с условием обязательного постепенного выкупа в течение срока договора. Фактически роль лизингодателя заключается в финансировании покупки имущества и обеспечении его доставки, установки, наладки и пуска . на переданное имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета по договору.

Предприятию или предпринимателю совсем не обязательно иметь в собственности имущество, чтобы работать и получать прибыль. Достаточно располагать правом использования этого имущества в течение определенного срока. Это особенно важно для тех предприятий, которые не располагают необходимыми средствами для приобретения оборудования в собственность. Механизм лизинга позволяет им приобрести право пользования оборудованием на определенный срок за посильную арендную плату. Также предусматривается вариант, когда оборудование переходит в собственность предприятия по истечении оговоренного срока пользования им.

Гражданский кодекс Российской Федерации определяет лизинг как финансовую аренду (ст. 665, 666):

"По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды? и продавца.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Предметы, объекты и субъекты договора лизинга

Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов".

Объекты лизинга

Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество.

Движимое имущество — все, что не относится к недвижимости: машины, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр.

Недвижимое имущество : здания, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.

В качестве объектов лизинга наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.

Субъекты лизинга

Что касается субъектов лизинга, токлассический лизинг предусматривает трехсторонний характер взаимоотношений, то есть в лизинговой сделке принимают участие три субъекта.Субъектами лизинга могут быть резиденты или нерезиденты РФ. Состав субъектов лизинга сокращается до двух, если продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.

  • Лизингодатель (арендодатель) — лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
  • Лизингополучатель (арендатор) — лица, получающего имущество во временное пользование;
  • Продавец (поставщик) — лицо, продающее имущество, являющееся объектом сделки.

Участие трех субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой финансовой аренды от обыкновенной.

В обыкновенной же аренде участвуют только два субъекта:

  • арендодатель;
  • арендатор.

Также при обыкновенной аренде арендодатель приобретает оборудование на свой страх и риск, а не по заказу арендатора. При такой аренде одно и то же оборудование может сдаваться в аренду несколько раз.

Финансовая аренда

Лизинг является одним из важнейших инструментов, позволяющим решать инвестиционные проблемы реального сектора экономики. Эта форма финансирования позволяет согласовать интересы различных участников инвестиционных проектов — инициаторов, поставщиков оборудования и услуг, инвесторов, кредиторов и т.д.

В общем случае лизинг представляет собой договор, согласно которому одна сторона — арендодатель (лизингодатель) передает другой стороне — арендатору (лизингополучателю) права на использование некоторого имущества (здания, сооружения, оборудования и т.п.) в течение определенного срока и на оговоренных условиях.

Обычно такой договор предусматривает внесение арендатором регулярной, фиксированной платы за используемое оборудование на протяжении срока его эксплуатации, несвоевременное внесение или просрочка которой может повлечь за собой банкротство. Таким образом, по своей экономической сущности лизинг является одной из форм заемного финансирования. По окончании срока действия соглашения или в случае его досрочного прекращения имущество может быть возвращено владельцу. Однако лизинговые контракты обычно предусматривают право арендатора на выкуп имущества по льготной или остаточной стоимости либо заключение нового соглашения об аренде.

Операционный лизинг

Операционный (сервисный) лизинг - это соглашение, срок которого меньше периода полной амортизации арендуемого актива (как правило, от 1 года до 3 лет). При этом предусмотренная контрактом плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейшей отличительной чертой операционного лизинга является право арендатора на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать оказание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда второе, часто употребляемое название этой формы лизинга — сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам операционного (сервисного) лизинга относятся быстро устаревающие (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиштайнеры, железнодорожный и морской транспорт, строительная техника) виды оборудования.

Нетрудно заметить, что в целом условия операционного лизинга являются более выгодными для арендатора.

В частности, возможность досрочного прекращения контракта позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств предприятие может быстро свернуть данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых проектов или заказов операционный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизинговой фирмой либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Обратной стороной указанных преимуществ являются:

  • более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;
  • требования о внесении авансов и предоплат;
  • наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;
  • прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

В настоящее время эта форма лизинга не получила должного развития в РФ. Более того, согласно законодательству операционный лизинг трактуется как краткосрочная аренда и регулируется ГК РФ. Соответственно, он не попадает под действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и на него не распространяются предусмотренные данным законом льготы.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг - соглашение, предусматривающее специальное приобретение актива в собственность с последующей сдачей в аренду (временное пользование) на срок, близкий к сроку его полезной службы (амортизации). Выплаты по такому соглашению, как правило, обеспечивают лизингодателю полное возмещение затрат на приобретение актива и оказание прочих услуг, а также соответствующую прибыль.

По истечении срока действия сделки лизингополучатель может вернуть актив владельцу, заключить новое лизинговое соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные активы производственного назначения. Поэтому его также часто называют капитальным (capital lease ).

В отличие от операционного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении банковских кредитов, так как предусматривают:

  • полное или почти полное возмещение стоимости оборудования;
  • внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (фактически — основная и процентная части);
  • право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить заключенное соглашение и т.д.

Финансовый лизинг является базой для образования других форм долгосрочной аренды — возвратной и раздельной (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада, в целях стабилизации финансового положения предприятий.

Еще одной разновидностью финансового лизинга является его раздельная форма, предусматривающая участие в сделке третьей стороны — инвесторов, в качестве которых обычно выступают банки, страховые или инвестиционные компании. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового шита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основными объектами этой формы лизинга являются дорогостоящие активы, такие как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей, строительная техника и т.д.

При прямом лизинге арендатор заключает лизинговое соглашение непосредственно с производителем (т.е. напрямую) либо созданной при нем лизинговой компанией. Крупнейшие производители — лидеры мирового рынка, такие как IBM , Xerox , GATX , BMW , Caterpillar и др., являются учредителями собственных лизинговых компаний, через которые осуществляют продвижение и сбыт своей продукции во многих странах. Аналогично поступают и отечественные предприятия. Многие названия российских лизинговых компаний говорят сами за себя, например: «КаМАЗ-лизинг», «Илыошин Финанс Ко», «Туполев» и др.

Иногда лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг»(subleasing ).

Трактовка лизинга, проведение подобных операций и их правовое регулирование в РФ имеют определенную специфику. Согласно законодательству (ст. 665 ГК РФ) по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Таким образом, под лизингом в РФ законодательно признается только финансовый лизинг, для которого характерны следующие специфические черты:

  • третий обязательный участник — поставщик оборудования;
  • наличие комплекса договорных отношений;
  • специальное приобретение оборудования для сдачи его в лизинг;
  • активная роль лизингополучателя;
  • обязательное использование предмета лизинга в предпринимательских
  • целях.

Правовое регулирование лизинга в РФ осуществляется на основе ГК РФ, Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующими изменениями и дополнениями, а также НК РФ.

Согласно ст. 3 этого Закона предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспорт, движимое и недвижимое имущество и т.п.), используемые для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга в РФ не могут быть:

  • земельные участки и другие природные объекты;
  • имущество, изъятое из оборота или ограниченное в обороте;
  • результаты интеллектуальной деятельности.

В соответствии со ст. 4 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:

  • лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
  • лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
  • продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.
© 2024 Helperlife - Строительный портал